Excel MDURATION関数

MDURATION(受渡日, 満期日, クーポン, 利回り, 頻度, [基準])

(1) 受渡日: 必須です。購入者が証券を購入した証券の受渡日です。発行日より後になります。

(2) 満期日: 必須です。証券が満期を迎える日付です。

(3) クーポン: 必須です。証券の年間クーポンレートです。

(4) 利回り: 必須です。証券の年間利回りです。

(5) 頻度: 必須です。1年間に受け取ることができるクーポン支払いの頻度です。

• 年1回のクーポン支払いの場合、頻度は1です。
• 半年ごとのクーポン支払いの場合、頻度は2です。
• 四半期ごとのクーポン支払いの場合、頻度は4です。

 (5) 基準: オプションです。使用する日数計算の基準の種類です。5つのタイプがあります。

数値。

MDURATION関数は、仮定される価値$100の証券に対する修正マコーレー・デュレーションを返します。

(1) 受渡日、満期日、および基準は整数に切り捨てられます。たとえば、基準値として1.4を入力すると、MDURATION関数は自動的に1として扱います。 

(2) 受渡日または満期日が有効な日付でない場合、MDURATION関数は#VALUE!エラー値を返します。

(3) 受渡日が満期日以上である場合、MDURATION関数は#NUM!エラー値を返します。

(4) 利回りまたはクーポンが0未満の場合、MDURATION関数は#NUM!エラー値を返します。

(5) 頻度は次のいずれかの数字でなければなりません：1、2、または4。それ以外の場合、MDURATION関数は#NUM!エラー値を返します。

(6) 基準が0未満または4より大きい場合、MDURATION関数は#NUM!エラー値を返します。

年間クーポンレートが8%で、半年ごとのクーポン支払いがある債券があるとします。満期までの利回りは10%、受渡日は2017年7月1日、満期日は2018年12月31日です。この債券はActual/360の日数計算基準を使用しています。

この場合、以下の数式のいずれかを使用してマコーレー修正デュレーションを計算できます。